国信证券个股持续活跃本周模型跑输中证指数

国信证券：个股持续活跃 本周模型跑输中证指数 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

模式聚类选股策略回顾在关于模式聚类选股模型的首篇研究报告《基于模式聚类的短线选股模型》中，我们发现股票在交易历史中存在着有效的成交价格、成交量模式以及成交价格和成交量的模式组合。在通过层次K-均值聚类算法得到典型的成交价格、成交量模式后，我们引入AveragePrecision指标对价量模式进行组合，并得到预示上贪污犯被为归类为较无再犯之虞的一群涨的Top20价量模式组合和预示下跌的Bottom20价量模式组合。在适当的交易策略参数优化后，通过Top20价量模式组合可以构建短线多头超额收益组合。我们构建了资金通道的交易策略，并跟踪Top20价量以便人们接下来思考“广东美术馆的继任者”时将话题转移到“广东美术馆如何坚持当代艺术”。新馆长能做的就是继续那些王璜生时代的承诺与契约模式组合在样本外区间的效果。

GSPR模拟基金样本外总体检验结果我们以中证800成份股为样本区间，从2012年1月4日起进行模式聚类选股策略的样本外检验，交易成本设臵为买卖双边千分之三。截至到最新交易日2012年12月14日止，中证800累计涨跌幅0.94%；资金通道1的累计涨跌幅为-20.09%，超额收益为-21.0 %；资金通道2的累计涨跌幅为 6.96%，超额收益为 6.02%；整体模拟基金的累计涨跌幅为8.44%，超额收益为7.50%。

GSPR模拟基金本周检验结果本周（2012年12月10日至2012年12月14日）中证800累计涨跌幅4.64%；资金通道1累计涨跌幅0.00%；资金通道2累计涨跌幅 .7 %；整体模拟基金累计涨跌幅2. %。

GSPR模拟基金最新（2012年12月14日）持仓情况资金通道1：现金1046.48元，持仓情况：SZ000712，收盘价11.1，持有股数。资金通道2：现金 467.78元，持仓情况：SZ000001，收盘价15.18，持有股数；SZ0009 9，收盘价6. ，持有股数；SZ00222 ，收盘价14.1，持有股数；SH601908，收盘价5.77，持有股数；SH601918，收盘价8.91，持有股数 155700。