半导体电子设备金属背盖设计成风潮带动CN公开

半导体、电子设备：金属背盖设计成风潮 带动CNC加工产能吃紧 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周观点我们认为iphone5上市会带来电子股阶段性高点。iphone5由于组件紧缺致使全年出货预期在4 00万部。三星盖世S 一度表现抢眼， 季度预期出货2000万部，但受iphone影响，4季度出货会有一定下滑。我们通过iphone5组件梳理，认为对机壳、镜头、电池、FPC、以及触摸屏等领域具有投资价值。蓝玻璃概念的水晶光电和在镜头模组相关企业都具有成长潜力。如果短线投资可斟酌iphone5上市前后是阶段性减仓机会，如果中长期资金策略可以继续持有。LED方面，我们认为Q 是台湾LED产业获利高点，芯片价格也相对稳定。广东LED路灯项目招标将在月全面展开，在年底前完成安装。标的上，我们对长盈精密、春兴精工，水晶光电、宜安科技、莱宝高科，长信科技、三安光电、勤上光电、瑞丰光电和洲明科技给予买入评级市场表现上周，各地利好消息不断，欧央行救市新举措、美国不错的经济数据及中国发改委近期集中批复逾万亿元投资项目等带动了各地电子指数的良好表现。

行业跟踪机壳：NB、平板电脑轻薄设计成主流，铝合金渗透率持续拉升；零组件：传统新机发布季各大电子终端比拼照相功能吸引眼球；LED：三安拟并购台LED厂，台厂普遍持开放态度；终端：诺基亚新机深负重望，昔日巨头翻身希望渺茫；面板：面板厂商乐观预期2012年大尺寸TFTLCD面板行情。

下周重要事件提示股东大会：

周一：共达电声、长信科技；周二：华灿光电；周四：江海股分、瑞丰光电长方照明；周五：通富微电、水晶光电、劲胜股份；周六：南大光电。

风险提示行业景气度低于预期的风险，人工和材料本钱大幅上涨。