国金证券基差扩至近百点多头盛宴继续公开

国金证券：基差扩至近百点 多头盛宴继续 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

衍生品日刊沪深 00股指期货当月合约升水91点，有所扩大。四个合约成交量合计手，较前日跌6.24%；总成交金额约20027.79亿元，较前日跌 .57%；持仓量总计228 9手，较前日涨6.54%。

昨日期指单边上扬，多头确切狠狠任性了一把，逼空行情愈演愈烈。当月合约IF1412相对现货升水幅度在盘中最高逼近100点，截至收盘基差为91.5，这基差在期指历史上们居第四，前三名均出现在2010年10月下旬的快速上涨行情，其中最高基差为2010年10月25日的124.9点，随后基差逐步缩小至行情结束。当前的疯涨行情与10年十月相似，基差的迅速扩大表明市场积极看多，同时也提供了巨大的套利空间，当月合约前20大会员多空头分别开仓2 70和5591手就是有力的左证。我们期待多头盛宴的延续，同时也要为出现10年10月底那样的触顶回调作好防范。

12月4日上交所融资买入.42万元，融资偿还额.00万元，融资余额达到5694.29亿元；上交所融资买入金额最多的5只股票为中信证券(405488.21万元)、中国平安( 7 4.85万元)、兴业银行(259059.92万元)、浦发银行(2 728 .54万元)、民生银行(196 92.67万元)；上交所融资余额最大的2只股票中国平安(170 871.96万元)、中信证券(.20万元)；上交所融券卖出最多的2只股票为兴业证券(89111.87万元)、中信证券(7 786.12万元)；12月 日深交所融资买入50 1891.99万元，融资偿还额.09万元，融资余额达到2975.70亿元。深交所融资买入金额最多的5只股票为广发证券(125612.79万元)、宏源证券(105105.7 万元)、平安银行(100088.66万元)、长江证券(98010.49万元)、国元证券(9 6 5.94万元)；深交所融资余额最大的2只股票为宏源证券( 84 52.79万元)、平安银行( 76946.51万元)；深交所融券卖出量最多的2支股票为国元证券( 5769.84万元)、平安银行(1 19.91万元)。

12月4日香港卖空成交金额为164.00亿元，卖空个股数为511只。卖空金额最大的五只股票为安硕A50中国( 1.09亿元)、南方A50ET(21.47亿元)、中国平安(20.52亿元)、盈富基金(4.75亿元)、华夏沪深 00ET(4.64亿元)。中联石油化工(0 )卖空量突增至 0万股。

香港权证市场总共成交167亿元，其中认购88亿、认沽2 亿、牛证26亿和熊证29亿元。

权证资金流显示，认购资金净流入最多的是中国平安(2460万元)、中信证券(1959万元)、民生银行(1810万元)，净流出最多的是安硕A50中国(1052万元)、恒生指数(960万元)、中国海洋石油(546万元)；认沽资金净流入最多的是恒生指数(1628万元)、安硕A50中国(2 7万元)、国企指数(145万元)，净流出最多的是银河文娱(400万元)、金沙中国(28 万元)、香港交易所(218万元)。

中国平安认购资金净流入出现异动，共流入2460万元，主要是16176，共流入640万元；恒生指数认沽资金净流入出现异动，共流入1628万元，主要是16621，共流入28 万元。

282 （新华富时A50基金）收报11.66元，涨6.00%，认购资金净流出1052万元，认沽资金净流入2 7万元，卖空量2744 万股。