沪上房贷压力测试严防断供资源

“眼下头等大事是严防断供发生，这个星期基本都忙着做压力测试。”昨日从沪上多家了解到，房价飙涨甚至已经使在房贷业务上也出现“高处不胜寒”。根据上海银监局内部下发的《关于开展个人住房按揭压力测试的通知》显示，中外资银行必须在12月20日前将房贷压力测试结果上报，这直接牵动了银行房贷最敏感的神经——断供。

低调

悄悄搞房贷压力测试

“这次房贷压力测试其实是悄悄搞的，你看直到现在市场上还没传出消息Chloé如今的风格拜前前任设计师Stella McCartney和前任设计师Phoebe Philo所赐。，基本上没有对外声张。”相关内部高层人士昨日向本报透露，并且提供了编号为沪银监通[2009]157号的《关于开展个人住房按揭压力测试的通知》文件具体内容。

上海银监局表示，为进一步掌握房地产行业波动对银行潜在风险的影响，决定开展个人住房按揭贷款压力测试工作。本次压力测试的机构范围为在上海辖内开办个人住房按揭贷款业务的，囊括了在沪中资大型银行、股份制银行、邮政储蓄银行的分行，以及外国银行分行和部分城商行等。其中，2009年9月 0日末个人按揭贷款余额超过10亿元的机构必须开展压力测试工作，其他银行鼓励开展。

对于压力测试目标，银监局表示是为了评估上海辖内银行业金融机构在市场价格波动以及利率和借款人收入变化情况下的可能损失情况，并进一步评估其对银行体系稳健性的影响。另外，上海银行、瑞穗实业银行（中国）、（中国）、法国巴黎银行（中国）、华一银行、联合银行（中国）、三井住友银行（中国）等在沪未设分行的机构，以上海地区业务为准开展压力测试工作。

“这次房贷压力测试的出发点还是立足于防风险，但是考虑到市场上现在对房贷的监管动作高度关注，所以选择内部低调进行，尽量让市场反应平稳。”相关内部高层人士对解释，但从此次压力测试的操作内容来看，绝对不是应景的。监管部门是相当重视的，并且做出了非常细致的要求和布置。

认真

不把压力测试当儿戏

“我们银行方面绝对没有把这次房贷压力测试当作儿戏，分管副行长亲自出面负责。”沪上一家大银行的高管对形容，上海的房贷规模在经历了连续数月的爆发式增长，目前处于“山雨欲来风满楼”。据其了解，多家银行都在揣测监管部门要求房贷压力测试的真正用意，以及对明年上海房贷政策走势的影响程度。

根据上海银监局设置的压力测试框架，在风险因素上，考虑个人住房按揭贷款的风险特征，设定价格、利率和借款人收入为主要风险因素。评估在这三项因素出现大幅不利变动的情况下，银行的个人住房按揭贷款质量变动情况，并进一步测算银行因此可能产生的损失。

银监局还特别对个人住房按揭贷款作了严格定义，是指银行向个人借款人发放的住房按揭贷款，是为购买个人住房、并以此套住房为抵押的贷款。不包括以个人住房作抵押，用作其他用途的贷款、商业用房贷款以及商住两用房贷款。

而方面最为关心的是压力情景假设。银监局将压力情景分为：轻度压力是房价下跌10％、利率上升54个基点、借款人收入不增长；中度压力是房价下跌20％、利率上升108个基点、借款人收入下降5％；严重压力是房价下跌 0％、利率上升162个基点、借款人收入下降10％。

“压力情景设置不容乐观啊。”该银行高管分析，该行已经按照严重压力房价暴跌三成进行初步测试，测试结果让整个分行“胆战心惊”——几乎所即使打过补丁和升级过有的首付为两成的首套房贷将发生大面积的断供潮，另外首付为四成的二套房贷中将有至少三分之一的客户也很可能断供。如果再考虑利率上升和收入下降两项因素，那么该行的房贷将因为遭受断供冲击而“全面瘫痪”。